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華泰證券表示，電子紗/布是電子信息產業關鍵原材料，5G/AI浪潮有望帶動新興領域需求，低介電電子布市場規模有望快速增長。建議關注兩條投資主線：1）電子紗/電子布漲價有望貢獻盈利彈性，我們中性預計25年電子布均價同比上漲5%，據此我們測算25年中國巨石電子布利潤情況；2）國產低介電電子紗有望取得突破，我們認為AI有望推動低介電電子紗需求增長，我們統計截至24年底國內低介電電子紗、布年產能約5755噸、9200萬米，其中中材科技二代低介電超細紗已通過主要客戶驗證，實現小規模產銷。我們認為高端產品收入占比提升有望提升電子紗公司整體盈利能力，產品結構的差異有望成為企業競爭的關鍵。